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博通发布2025财年第三季度财报：公司第三财季营收159.5亿好意思元，YoY+22%，营收创记录，获利于定制化AI加快器、聚集基础口头以及VMware业务的增长。非GAAP口径下调度后三季度净利润为84.04亿好意思元，YoY+37.3%。公司瞻望第四财季营收约174亿好意思元。公司AI半导体业务保捏强劲增长势头，第三财季收入为52亿好意思元，YoY+63%，延续了连气儿10个季度的隆重增长态势。瞻望第四财季AI半导体收入将达62亿好意思元，YoY+66%。

Credo发布2026财年第一季度财报：公司第一季度营收2.231亿好意思元，YoY+274%，受益于可靠且高效用联贯握住决议的需求不时增长。公司调度后每股收益0.52好意思元。公司专注数据中心互联握住决议，发明的AEC是一种基于铜缆的联贯工夫，用于联贯AI奇迹器与聚集交换机，是AI数据中心里面高速数据传输的要津组件。跟着市集转向更高GPU密度的机架式奇迹器，春联贯大型AI奇迹器集群所需的AEC需求将大幅增多。公司瞻望营收将捏续增长。

Ciena发布2025财年第三季度财报：公司第三季度为12.2亿好意思元，按调度后(非GAAP)表率揣测净利润为9620万好意思元，摊薄后每股平庸股收益0.67好意思元，完了了强劲的事迹增长。其中光聚集业务收入8.14亿好意思元，路由和交换业务收入1.26亿好意思元。北好意思营收9.24亿好意思元，欧洲中东非洲营收1.86亿好意思元，亚太营收1.1亿好意思元。跟着聚集迟缓成为东说念主工智能基础架构、增长及交易化的中枢支捏，客户需求捏续加快。公司瞻望2026财年有望保捏捏续增长势头。

澜起科技发布2025年半年报：公司上半年完了营业收入26.33亿元，同比增长58.17%；完了包摄于上市公司推动的净利润11.59亿元，同比增长95.41%。主要原因包括受益于AI产业趋势，行业需求鼎沸；三款高性能运力芯片悉数销售收入2.94亿元；公司举座毛利率普及至60.44%，同比增长2.66个百分点。2025年第二季度，公司营业收入、互连类芯片销售收入、包摄于母公司扫数者的净利润、包摄于母公司扫数者的扣非净利润均再创公司单季度历史新高。

投资提议：在以GPT、Gemini等大模子为代表的东说念主工智能海潮下，锻真金不怕火数据和参数限制快速增长。跟着深度学习算法的优化、模子的老练，推理型智能体AI对锻真金不怕火与推理揣测需求的数目级普及，定制化ASIC需求增多，提议照看定制化ASIC带来的投资契机，包括算力芯片、PCB和光模块，重心见解包括：寒武纪-U，海光信息、中芯海外、华虹公司、芯原股份、盛科通讯-U、翱捷科技-U、云天励飞-U等。跟着卑劣需求捏续回暖，上游材料价钱捏续上行，提议捏续照看AIPCB产业链见解：胜宏科技、沪电股份、生益电子、生益科技、鹏鼎控股、景旺电子、德福科技、鼎泰高科、富派别控、宏和科技、菲利华等。

风险辅导：工夫研发过程不足预期风险；卑劣需求不足预期风险；宏不雅经济和行业波动风险；地缘政事风险；海外贸易摩擦风险开云(中国)Kaiyun·官方网站 - 登录入口。